两个月前,扬子江金控(Yangzijiang Financial Holding)官宣将大举增加海事投资基金的目标规模,这一举措引发了股东对于其与姊妹公司中国最大民营船厂扬子江船业(控股)有限公司(以下简称“扬子江船业”)之间潜在利益冲突的担忧。近日,扬子江金控在特别股东大会之前提交的文件中对此作出澄清,强调两者将扮演不同的市场角色,避免竞争。

　　扬子江金控明确表示,其作为金融投资者进入航运市场,而扬子江船业则继续专注于核心的造船业务。两家公司在业务中以不同的⾝份和⻆⾊运营,⽬前没有与新业务相关的交易,也并不存在利益冲突。分拆后,扬子江船业主要从事商业船舶的建造,尽管其确实经营着一些辅助性的航运业务,但相对于庞大的造船业务而言,这些业务规模相对较小。

　　“另一方面,我们无意涉足造船业务,而是将专注于提供航运金融服务,包括融资租赁、船舶代理、船舶经纪以及为航运公司提供有担保的贷款服务。此外,公司还计划拥有长期租赁的船舶,并通过与第三方成立合资企业或合作伙伴关系来运营这些船舶。”扬子江金控在文件中补充道。

　　为打消股东疑虑,扬子江金控进一步强调,尽管两家公司拥有共同的控股股东,但作为独立的法人实体,各自拥有独立的董事会和管理团队,以确保独立决策。分拆之后,扬子江船业已停止开展海事服务和贷款服务方面的全新业务,进出口业务仅限于与自身船厂直接相关的活动,而扬子江金控的服务对象则面向非扬子江船业客户。

　　此外,针对有股东提出的“扬子江金控与扬子江船业后续是否会合并,以及是否会在可能的合并后选择退市及重新上市”问题,扬子江金控确认当前没有合并或私有化集团的计划,当前仍专注于战略目标,致力于通过现有的运营和投资策略提升股东价值。

　　根据文件中的质询,扬子江金控股东产生疑问的核心在于公司战略的调整。股东认为,在分拆之初,扬子江金控意图成为⼀家基⾦管理公司,而扬子江船业定位则为一家航运/海事公司,前者回归海事业务的操作似乎与分拆初衷背离。

　　对于分拆初衷,扬子江金控回应道:“分拆的战略⽬标是让两个实体都专注于核⼼竞争⼒,提⾼运营效率和股东价值。管理层还考虑到,市场更倾向于将公司的两项核⼼业务(分别为造船和基⾦管理)分离,作为‘清洁实体’运营,若造船和基⾦管理都由扬子江船业运营,将不会产⽣明显的协同效应。扬⼦江⾦控进军航运业,专注于行业融资和船舶所有权部分,充分利⽤了管理层的深厚⾏业专业知识以及与中国、全球市场客⼾和银⾏的关系,以期提供差异化基⾦管理服务。”

　　资料显示,2021年12月,扬子江金控在新加坡注册成立,成立初期由扬子江船业100%持股。2022年4月,扬子江金控成功登陆新交所主板,成为新加坡海峡时报指数(Straits Times Industrial Index)成份股之一。

　　分拆后的扬子江金控公司计划通过收购持有资本市场服务牌照的基金管理公司或在新加坡设立基金管理公司进入基金管理和财富管理业务,通过管理第三方投资基金和提供财富管理服务获得经常性收费收入,并将投资区域拓展到东南亚乃至全球。

　　出任扬子江金控执行主席的扬子江船业原“掌门人”任元林在上市当日表示,将通过引进资深专业背景和丰富从业经历的团队,引领扬子江金控拓展海外业务并实现投资多元化,将扬子江金控发展成为集团新的增长动力源和合作新高地,并为中、新两国资本市场的互融互通,实现资本市场区域合作发挥作用。

　　2022年8月,扬子江金控出资1亿美元通过全资子公司GEM Asset Managementement 设立海事基金,初始目标基金规模高达2.5亿美元,由航运资深专家闫中兵担任基金经理。任元林希望这一海事基金成为航运业的另一种稳定资金源。其认为,在满足造船业产业升级需求、促进航运金融健康发展、为安全、绿色技术发展提供风险投资等方面,这是极具吸引力的商机。

　　2023年,扬子江金控海事基金先后完成了多笔投资,包括投资了2艘化学品/成品油船,签订8艘生态MR型化学品/成品油船的共同租船协议以及携手香港散货船东兴达海运(Cetus Maritime,原安贝海运) 成立合资企业,收购 4 至 8 艘现代化、环保设计的小灵便型船舶,通过后者小灵便型船商业池在全球范围内运营。

　　扬子江金控在2023年年度报告中表示,鉴于海事基⾦前景光明,基⾦⽬标规模已从最初的 5 亿美元扩⼤⾄ 6 亿美元,其中约 3 亿美元已指定⽤于投资⽣态、现代、⾼效且市场价值⾼的海事资产。迄今为止,海事基金已完成 14 笔交易,投资额约 1.8 亿美元。

　　在全球航运市场经历深刻变革之际,扬子江金控适时加码海事基金投资,展现出其敏锐的市场洞察力和前瞻战略眼光。随着环境法规日益严格和市场竞争加剧,航运企业对资金和金融服务的需求不断攀升。扬子江金控通过提供灵活多样的金融服务,可以满足市场的多元需求,助力航运企业实现绿色转型和可持续发展。

　　扬子江金控在航运金融服务领域的布局,展现了其多重战略优势。首先,公司拥有强大的资金实力和灵活的金融工具,可以为客户提供全方位的金融解决方案。其次,公司在航运市场的深入研究和广泛的业务网络,使其能够迅速捕捉市场机会,提供定制化的服务。此外,扬子江金控的全球化视野和战略布局,有助于其在国际市场上占据有利地位。

　　扬子江金控的强势入局,为航运金融服务市场注入了新的活力,彰显了中国金融机构在全球航运市场中扮演着越来越重要的角色。通过精准的市场定位和灵活的财务策略,扬子江金控有望在未来的市场竞争中占据重要的一席之地。在全球航运市场深刻变革的关键时期,这一战略无疑将为行业发展提供宝贵的借鉴和启示。